निवेशकों को EB-5 निवेश के बारे में क्या जानना चाहिए? - EB5Investors.com

निवेशकों को ईबी-5 निवेश के बारे में क्या पता होना चाहिए?

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ईबी-5 आवेदन में, विदेशी निवेशक जोखिम वाले ईबी-5 निवेश कर सकते हैं, जिससे दो साल के भीतर अमेरिकी कर्मचारियों के लिए 10 नौकरियों का सृजन होना चाहिए। यह न केवल कार्यक्रम की आवश्यकताओं को पूरा करता है, बल्कि स्थानीय अर्थव्यवस्था में भी योगदान देता है।

RSI ईबी-5 प्रक्रिया निवेशकों को पहले एक परियोजना का चयन करना होगा और फिर आवश्यक पूंजी निवेश करना होगा, चाहे वह न्यूनतम राशि $800,000 हो यदि परियोजना लक्षित रोजगार क्षेत्र (टीईए) में स्थित है, चाहे वह ग्रामीण हो या उच्च बेरोजगारी वाला क्षेत्र (एचयूए), या $1.05 मिलियन हो यदि यह अमेरिका में कहीं और है

एक बार निवेश आवेदन करने के बाद, निवेशक अमेरिकी नागरिकता और आव्रजन सेवा (यूएससीआईएस) के पास I-526 याचिका दायर करता है। यह अनुरोध ईबी-5 प्रक्रिया में एक महत्वपूर्ण और महत्वपूर्ण कदम है, क्योंकि यह पहला औपचारिक आवेदन है जिसे निवेशक यूएससीआईएस को प्रस्तुत करता है, जो ईबी-5 ग्रीन कार्ड की ओर यात्रा की शुरुआत को चिह्नित करता है।

ईबी-5 निवेश के मुख्य पहलू

ईबी-5 निवेश में किसी नए वाणिज्यिक उद्यम में पूंजी लगाना शामिल है। नया वाणिज्यिक उद्यम (एनसीई) व्यक्तिगत या प्रत्यक्ष या सरकार द्वारा अनुमोदित हो सकता है क्षेत्रीय केंद्र (आर.सी.) प्रत्यक्ष निवेश के मामले में, न्यूनतम 10 नौकरियाँ स्थायी, पूर्णकालिक होनी चाहिए।

निगम, साझेदारी या सीमित देयता कंपनी (एलएलसी) जैसी विभिन्न व्यावसायिक संरचनाएं एनसीई हो सकती हैं। इस परिभाषा में गैर-वाणिज्यिक गतिविधि शामिल नहीं है, जैसे कि निजी आवास का संचालन और स्वामित्व।

निवेशक अपना निवेश धन NCE में लगाते हैं, जो आम तौर पर इसे जॉब क्रिएटिंग एंटिटी (JCE) को ऋण के रूप में लगाता है। उनका संबंध इस प्रक्रिया के लिए महत्वपूर्ण है क्योंकि JCE को EB-10 कार्यक्रम द्वारा निर्दिष्ट 5 अनिवार्य नौकरियों को बनाने के लिए पूंजी की आवश्यकता होती है।

ये संस्थाएँ आमतौर पर अलग-अलग होती हैं, लेकिन कई बार वे एक ही होती हैं; कई बार जब यह प्रत्यक्ष निवेश होता है। हालाँकि, कई बार, एक क्षेत्रीय केंद्र NCE और JCE के रूप में कार्य कर सकता है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि वह सीधे या अप्रत्यक्ष रूप से EB-5 परियोजना के विकास का कार्य करता है या नहीं।

निवेश करते समय, ईबी-5 निवेशकों को यह भी विचार करना चाहिए कि क्या पूर्ण या आंशिक भुगतानपहले विकल्प के लिए EB-5 आवेदकों को पूरी राशि का भुगतान करना होता है, जबकि दूसरे विकल्प में एक निश्चित मात्रा, आमतौर पर आधी, और बाकी राशि को एस्क्रो खाते में निवेश करना होता है। यह खाता I-526 फॉर्म के अनुमोदन के बाद स्वचालित रूप से निवेश के लिए धन जारी करता है, जिससे निवेशकों के लिए एक लचीला भुगतान विकल्प उपलब्ध होता है।

निवेश से संबंधित एक अन्य पहलू यह है कि पुनर्भुगतान की अवधिईबी-5 प्रक्रिया के अन्य चरणों के विपरीत, जिनमें समय-सीमा निर्धारित होती है, निवेशित पूंजी की वापसी का समय ईबी-5 परियोजना प्रस्ताव दस्तावेजों में उल्लिखित विनिर्देशों और प्रयुक्त वित्तपोषण के प्रकार पर निर्भर करता है।

ईबी-5 निवेश में रुझानों का अवलोकन

ईबी-5 वकील बताते हैं कि EB-5 सुधार और अखंडता अधिनियम 2022 (आरआईए) के अनुसार, निवेश की गुणवत्ता और स्थान, सफल ईबी-5 आवेदन की संभावना को बढ़ाने के लिए महत्वपूर्ण हैं।

के अनुसार फुओंग लेकेएलडी एलएलपी के संस्थापक सदस्य और साझेदार के रूप में, निवेशकों की विविध प्राथमिकताओं और मांगों को पूरा करने के लिए निवेश प्रस्तावों में अधिक लचीलेपन और नवाचार की ओर बदलाव हुआ है।

"पिछले दो सालों में, मुझे लगता है कि हम लचीलेपन और विकल्पों की ओर बढ़ रहे हैं। पुराने दिनों में, हमारे पास वेनिला फंडिंग संरचनाओं के साथ वेनिला निवेश विकल्प थे। मेरा मतलब है कि अगर आपको कोई प्रोजेक्ट पसंद है, तो उसमें अक्सर एक तरह का निवेश वर्ग होता है (अपने निवेश को पूरी तरह से वित्तपोषित करने के बाद डेट ऑफरिंग में निवेश करें)। वे दिन बहुत पहले चले गए हैं और मुझे लगता है कि परियोजनाओं को निवेशकों के व्यापक समूह को समायोजित करने के लिए अधिक रचनात्मक रूप से सोचने के लिए मजबूर होना पड़ता है जो अलग-अलग विकल्पों की मांग कर सकते हैं।"

अमेरिकी अप्रवासी निवेशक गठबंधन (AIIA) द्वारा अमेरिकी नागरिकता और आव्रजन सेवाओं (USCIS) से प्राप्त आंकड़ों के अनुसार, अप्रैल 526 और अक्टूबर 526 के बीच EB-2022 वीज़ा श्रेणी और प्रभार्यता वाले देश के अनुसार दायर किए गए फॉर्म I-2023/I-5E याचिकाओं की कुल संख्या के संबंध में, एक सतत जांच चल रही है। एचयूए में निवेश की महत्वपूर्ण मांग ग्रामीण परियोजनाओं की मांग की तुलना में इन स्थानों पर निवेश की मांग दोगुनी से भी अधिक है, जिससे इन क्षेत्रों में निवेश की संभावनाएं उजागर होती हैं।

आव्रजन वकील रिचर्ड गम्प कहते हैं, "EB-5 उन निवेशकों के साथ वापस आ गया है जो मुख्य रूप से सेट-साइड [श्रेणियों] में से किसी एक में परियोजनाओं में सुरक्षित निवेश की पहचान करना चाहते हैं, ग्रामीण और उच्च बेरोजगारी सबसे अधिक मांग वाली हैं। ड्रग और अल्कोहल उपचार केंद्रों जैसी मजबूत राष्ट्रीय हित वाली ग्रामीण परियोजनाएं लोकप्रिय हैं। उच्च बेरोजगारी टीईए सीमा गैर-टीईए परियोजना से केवल $250,000 कम होने के कारण, उच्च बेरोजगारी टीईए का मूल्य कम है और यह सेट-साइड श्रेणी में होने के दृष्टिकोण से अधिक लोकप्रिय है, जिसे यकीनन तेजी से निर्णय मिलेगा।"

जहां तक ​​प्राथमिक निवेश मार्ग का सवाल है जिसे ईबी-5 निवेशक अमेरिका में अपने अर्हक निवेश के लिए चुन रहे हैं, अधिकतर ईबी-5 निवेशक इसे पसंद करते हैं प्रत्यक्ष निवेश, क्योंकि वे अपनी पूंजी के उपयोग को अधिक नियंत्रित कर सकते हैं, क्षेत्रीय केंद्र के विपरीत। साथ ही, स्टैंडअलोन निवेशकों की भूमिका अधिक सक्रिय होती है क्योंकि वे अपनी खुद की परियोजनाएं ढूंढते हैं और प्रबंधकीय भूमिका निभाते हैं।

"मैं यह भी सोचता हूं कि यदि कम से कम 10 W-2 नौकरियां सृजित की जा सकें, तो स्टैंडअलोन अधिक लोकप्रिय हो जाएगा," गम इस प्रकार के प्रति घंटा या वेतनभोगी रोजगार के बारे में कहते हैं जो करों का भुगतान करता है और लाभ एकत्र करता है।

आव्रजन वकील ने कहा कि प्रसंस्करण समय और मुकदमेबाज़ी पूंजी स्थिरता के आसपास निवेश से संबंधित मुद्दे हैं जो क्षेत्रीय केंद्र और एकल निवेश को प्रभावित करते हैं।

जहां तक ​​ईबी-5 निवेशकों द्वारा निवेश किए जाने वाले परियोजनाओं के प्रकार का प्रश्न है, ईबी5 ब्रिक्स के संस्थापक और सीईओ, विवेक टंडन, बताते हैं कि यह ज्यादातर ग्रामीण है: "हमने ग्रामीण क्षेत्रों में अधिक परियोजनाएं पेश की जाती देखी हैं; हालांकि, परिसंपत्ति वर्ग निश्चित रूप से आवास और आतिथ्य जैसे पारंपरिक वर्गों से आगे जा रहे हैं।"

ले कहते हैं: “आखिरकार, जो निवेशक काफी मेहनत करता है, उसके लिए संभावना है कि उसे ऐसा निवेश मिल जाए जो उसकी इच्छा सूची के मुख्य भागों में फिट हो। कोई भी एक प्रोजेक्ट आपको सब कुछ नहीं देगा, इसलिए यह विचार करना महत्वपूर्ण है कि आपके लक्ष्यों के लिए सबसे महत्वपूर्ण क्या है। कुछ लोगों के लिए, सभी नौकरियों के साथ I-956F-स्वीकृत परियोजना [क्षेत्रीय केंद्र] सर्वोपरि है क्योंकि वे अपना ग्रीन कार्ड और मन की शांति चाहते हैं। अन्य लोग ऐसी परियोजनाओं पर विचार कर रहे हैं जो उन्हें 2-वर्ष की संधारण अवधि के बाद जितनी जल्दी हो सके बाहर निकलने का विकल्प देती हैं और वे ऐसी परियोजनाओं पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं जो लगभग पूरी हो चुकी हैं/स्थिर हो चुकी हैं। फिर भी, अन्य लोग अपना पैसा रखने में कोई आपत्ति नहीं करते हैं यदि परियोजना उन्हें अधिक रिटर्न की संभावना के साथ पसंदीदा/सामान्य इक्विटी में भाग लेने का मौका देती है। और हाँ, अभी भी ऐसी परियोजनाएँ हैं जहाँ EB-5 वरिष्ठ ऋण है। यह अंततः एक स्लाइडिंग स्केल होगा जहाँ आपका अंतिम चयन आपके अधिकांश लक्ष्यों को पूरा करेगा।”

ईबी-5 निवेशक अपने निवेश का वित्तपोषण कैसे कर रहे हैं?

ईबी-5 उद्योग की आम सहमति यह है कि निवेशक लचीले ढांचे की खोज कर रहे हैं। पूंजी ढेरउनके हितों को प्राथमिकता देना और समय पर पुनर्भुगतान और संभावित लाभ सुनिश्चित करना।

ईबी-5 निवेश की संरचना में वर्तमान रुझान में पारंपरिक इक्विटी और ऋण को नवीन निवेशों के साथ मिलाना भी शामिल है। EB-5 परियोजना वित्तपोषण दृष्टिकोण.

"अब हमारे पास कई शेयर वर्गों से अलग-अलग प्रोजेक्ट हैं जो अलग-अलग जोखिम सहनशीलता, निवेश लक्ष्यों और निकास क्षितिज वाले निवेशकों को आकर्षित करते हैं। हमारे पास ऐसे निवेशक हैं जो अब न केवल आंशिक निवेश के साथ फंड कर रहे हैं, बल्कि अमेरिका में ऋण निधि या उधारदाताओं से, 401K खातों से ऋण, और यहां तक ​​कि निजी प्लेसमेंट में स्व-निर्देशित IRA निवेश से भी पैसा जुटा रहे हैं। यह एक विकसित होती दुनिया है जहां जारीकर्ताओं और परियोजनाओं को बाजार की मांगों के साथ विकसित होना होगा ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे निवेशकों के फंडिंग अनुरोधों को पूरा कर सकें। उदाहरण के लिए, जिन लोगों ने कभी ऋण निधि स्थापित नहीं की है या स्व-निर्देशित IRA के बारे में भी नहीं जानते हैं, वे खुद को एक कदम पीछे बताते हैं," ले कहते हैं।

इस बीच, टंडन के अनुसार, "हम ईबी-5 के सबसे वरिष्ठ पद पर अधिक से अधिक परियोजनाएं देख रहे हैं। संभावित कारण यह है कि आरसी के पास बड़ी मात्रा में पूंजी जुटाने और बैंकों की तुलना में बेहतर दरों पर उधार देने के लिए बेहतर बैंडविड्थ है, वर्तमान उच्च ब्याज दर के माहौल को देखते हुए।"

ब्रोकर-डीलर आगे कहते हैं: "अधिकांश उधारकर्ता और डेवलपर्स स्पष्ट कारणों से मेजेनाइन ऋण से बच रहे हैं क्योंकि उनकी दरें आसानी से 15-18% हो सकती हैं और इसलिए वे इक्विटी, ईबी-5 और शायद बॉन्ड फाइनेंसिंग पर ही टिके हुए हैं।"

इन निवेशों के लिए वित्तपोषण के स्रोत के बारे में टंडन कहते हैं: "हम देख रहे हैं कि कुछ क्षेत्रीय केंद्र अपनी सहयोगी कंपनियों के ऋण कोष का उपयोग कर रहे हैं और EB-5 निवेशक को 800 डॉलर की कमी को पूरा करने के लिए ऋण दे रहे हैं, जो उन्हें EB-5 निवेश के लिए चाहिए।"

ईबी-5 परियोजना प्रायोजकों और डेवलपर्स के दृष्टिकोण से, ईबी-5 ऋण गेरासी लॉ फर्म के कॉर्पोरेट वकील का कहना है कि, "यह मॉडल अभी भी पसंदीदा विकल्प बना हुआ है।" केविन किम"हमारे द्वारा किए जाने वाले अधिकांश ईबी-5 प्रोजेक्ट्स के लिए, ऋण मॉडल अभी भी एक प्रवृत्ति के रूप में पूरी तरह से प्रभावी है। हालांकि, पिछले पांच वर्षों में वाणिज्यिक रियल एस्टेट वित्त बाजार में नाटकीय रूप से बदलाव आया है। कई वरिष्ठ ऋणदाता जूनियर फाइनेंसिंग की अनुमति देने में संकोच करते हैं। इसे ध्यान में रखते हुए, मेज़ानाइन फाइनेंसिंग के विकल्प के रूप में पसंदीदा इक्विटी प्रायोजकों द्वारा अत्यधिक पसंद की जाती है।"

किम का कहना है कि यह सुनिश्चित करना कि इस पसंदीदा इक्विटी में प्रत्ययी कर्तव्यों को पूरा करने के लिए डिफ़ॉल्ट के तंत्र शामिल हों और परियोजना प्रायोजकों के खिलाफ दुराचार के आरोपों को रोकना एक चुनौती है।

कॉरपोरेट वकील कहते हैं, "हितों के टकराव या प्रत्ययी उल्लंघन के किसी भी संभावित आरोप से बचने के लिए, हाथ की लंबाई के लेन-देन में इस्तेमाल किए जाने वाले पारंपरिक डील पॉइंट का पालन करना उचित है। स्प्रिंगिंग मैनेजर प्रावधान, आय स्वीप प्रावधान, ब्लैक बॉक्स प्रावधान और ट्रस्ट या बंधक के प्रदर्शन विलेख जैसे प्रावधान उचित हो सकते हैं।"
इसके अलावा, उन्होंने पाया कि इन वित्तपोषण संरचनाओं में अधिक क्षेत्रीय केंद्र और EB-5 प्रायोजक तीसरे पक्ष के ऋणदाता के रूप में कार्य कर रहे हैं।

हालांकि, आरसी द्वारा इन लेन-देन को वास्तविक ऋण (मेज़ानाइन या सुरक्षित अचल संपत्ति) के रूप में शुरू करने की कुछ सीमाएँ हैं, बजाय पसंदीदा इक्विटी के। "कुछ राज्य रियल एस्टेट से संबंधित वित्त पर सख्त नियम लागू करते हैं, जिनमें कैलिफ़ोर्निया, एरिज़ोना, नेवादा और डकोटा शामिल हैं। हालाँकि कुछ छूट हैं, लेकिन उन्हें सावधानीपूर्वक प्रबंधित किया जाना चाहिए। इन नियमों पर विचार न करने पर विनियामक जाँच, जुर्माना और दंड लग सकता है," किम चेतावनी देते हैं।

किम ने निष्कर्ष निकाला कि ईबी-5 निवेशक और उनकी कानूनी टीमें अब इन निवेशों को चुनते और प्रबंधित करते समय कर तैयारी और वित्तीय रिपोर्टिंग पर अधिक ध्यान देती हैं। "ये एनसीई कॉर्पोरेट पारदर्शिता अधिनियम से मुक्त नहीं होंगे, इसलिए फिनसेन रिपोर्टिंग एक मुद्दा हो सकता है, खासकर छोटे एनसीई के लिए। इसके अलावा, सीईसीएल [वर्तमान अपेक्षित क्रेडिट हानि (सीईसीएल) मॉडल] को अपनाने के बाद आम तौर पर डेट फंड के लिए कर नीति बदल गई। 2023 तक, यह जरूरी है कि एनसीई ऑपरेटिंग कंपनी अकाउंटिंग का पालन न करें, बल्कि कर नियमों और विनियमों के साथ उचित अनुरूपता सुनिश्चित करने के लिए निवेश कंपनी अकाउंटिंग का पालन करें।"

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