ईबी-5 और प्रतिभूतियां
क्षेत्रीय केंद्र और परियोजना मालिकों को अमेरिकी प्रतिभूति कानूनों का पालन करना होगा। प्रतिभूतियों को व्यापक रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका प्रतिभूति अधिनियम 1933 द्वारा परिभाषित किया गया है और इसमें निवेश अनुबंध, नोट्स, स्टॉक, बांड और किसी भी "प्रत्यक्ष भागीदारी कार्यक्रम" में किए गए निवेश शामिल हैं। सभी प्रतिभूतियों को संयुक्त राज्य प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ पंजीकृत होना चाहिए। एसईसी द्वारा लागू किए गए प्रतिभूति कानून निवेशकों को प्रतिभूतियों के अक्षम या बेईमान विक्रेताओं से बचाने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। चूँकि EB-5 आवेदक निवेश अनुबंध में प्रवेश करते हैं ईबी-5 परियोजनाएं, उनके निवेश को प्रतिभूतियों के रूप में नामित किया जा सकता है।
EB-5 प्रतिभूतियों पर छूट
सभी प्रतिभूतियों को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ पंजीकृत होना चाहिए। हालाँकि, यह पंजीकरण प्रक्रिया बेहद जटिल और बोझिल है। प्रतिभूति पंजीकरण में निवेशकों का समय, पैसा खर्च होता है और विस्तृत खुलासे दाखिल करने की आवश्यकता होती है। वास्तव में, कुछ एसईसी प्रतिभूति नियमों का अनुपालन करने में इतना समय लग सकता है कि यह निवेशकों को सभी को पूरा करने से रोक सकता है ईबी-5 आवश्यकताएँ यूएससीआईएस अनिवार्य समय सीमा के भीतर। EB-5 प्रतिभूतियाँ राज्य कानून विनियमों के अधीन भी हो सकती हैं जिनका अनुपालन करना बेहद महंगा हो सकता है।
हालाँकि, कुछ EB-5 निवेशक छूट के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते हैं जो SEC प्रतिभूतियों के पंजीकरण के बिना निवेश करने में सक्षम करेगा। विनियमन डी ईबी-5 निवेश को एसईसी पंजीकरण आवश्यकताओं से छूट दे सकता है। एसईसी विनियमन डी छूट के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए निवेशकों को कई मानदंडों को पूरा करना होगा। एसईसी छूट के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए ईबी-5 आवेदकों को मान्यता प्राप्त निवेशक होना चाहिए। एक मान्यता प्राप्त निवेशक $1 मिलियन डॉलर से अधिक की नई संपत्ति वाला व्यक्ति हो सकता है। एक मान्यता प्राप्त निवेशक वह व्यक्ति भी हो सकता है जिसकी आय पिछले दो वर्षों में प्रत्येक में $200,000 से अधिक हो, यदि वह अकेला हो या जिसकी आय पिछले दो वर्षों में प्रत्येक में $300,000 से अधिक हो, यदि उनका जीवनसाथी है।
EB-5 आग्रह और प्रतिभूतियाँ
के लिए EB-5 निवेश विनियमन डी के तहत छूट पाने के लिए प्रतिभूतियों को दोबारा नहीं बेचा जा सकता है। विनियमन डी छूट के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए, ईबी-5 क्षेत्रीय केंद्र या परियोजना मालिक सामान्य विज्ञापन या प्रतिभूतियों के आग्रह में संलग्न नहीं हो सकते हैं। एसईसी ईबी-5 आवेदकों को धोखाधड़ी या भ्रामक जानकारी से बचाने के लिए ऐसे नियमों को लागू करना चाहता है। हालाँकि, EB-5 का आग्रह किस हद तक किया जा सकता है, इसे SEC द्वारा स्पष्ट रूप से स्पष्ट नहीं किया गया है। यदि विशिष्ट निवेश जानकारी का कोई संदर्भ नहीं दिया गया है तो EB-5 विज्ञापन बनाया जा सकता है। यदि पूर्व ज्ञान हो कि संभावित ईबी-5 आवेदक वास्तव में मान्यता प्राप्त निवेशक हैं, तो अधिक लक्षित आग्रह भी किया जा सकता है।
EB-5 ब्रोकर-डीलर
जैसा कि 1934 के प्रतिभूति और विनिमय अधिनियम द्वारा परिभाषित किया गया है, ब्रोकर-डीलर कंपनियां, व्यक्ति या अन्य संगठन हैं जो प्रतिभूतियों के व्यापार में संलग्न हैं। ब्रोकर-डीलरों के पास एसईसी और राज्य प्रतिभूति नियामकों के साथ मान्यता होनी चाहिए। ईबी-5 कार्यक्रम में उनकी भागीदारी के कारण प्रवासन एजेंटों, क्षेत्रीय केंद्रों, विज्ञापनदाताओं और अन्य को एसईसी द्वारा ब्रोकर-डीलर के रूप में नामित किया जा सकता है। अधिक विशेष रूप से, ब्रोकर-डीलर संबंध तब दर्ज किया जा सकता है जब EB-5 परियोजनाएं निवेशकों के साथ बातचीत में प्रवेश करती हैं या जब तीसरे पक्ष EB-5 परियोजनाओं को निवेशकों के साथ जोड़ते हैं।
उचित मान्यता के बिना ब्रोकर-डीलर संबंध में प्रवेश करने वाले व्यक्तियों पर उन्नत एसईसी विनियमन और यहां तक कि नागरिक या आपराधिक दायित्व भी लागू किया जा सकता है। यदि बातचीत अमेरिकी अधिकार क्षेत्र के बाहर विदेश में होती है तो ब्रोकर-डीलर संबंधों का एसईसी विनियमन लागू नहीं किया जा सकता है। यह महत्वपूर्ण है कि ईबी-5 प्रक्रिया में शामिल सभी पक्ष सभी प्रासंगिक एसईसी नियमों से अच्छी तरह परिचित हों और उनके अंतर्गत काम करें।
