क्रिश्चियन ट्रायंटाफिलिस द्वारा
निवेश परियोजना का चयन करने की प्रक्रिया ईबी-5 निवेशकों के लिए एक व्यापक प्रक्रिया हो सकती है। इस महत्वपूर्ण निर्णय को कुशल और प्रभावी तरीके से लेने के लिए कुछ कदम उठाने होते हैं। किसी परियोजना का चयन करने का निर्णय लेते समय कानूनी और वित्तीय सलाहकारों से खुद को जोड़ना अनिवार्य है। EB-5 परियोजना, क्योंकि इस प्रक्रिया में आव्रजन कानून अनुपालन के मुद्दे और वित्तीय जोखिम दोनों शामिल हैं। निम्नलिखित बिंदु इस महत्वपूर्ण निर्णय को लेते समय विचार करने के लिए क्षेत्रीय केंद्र परियोजना से संबंधित कारकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
क्षेत्रीय केंद्र कैसे खोजें
An EB-5 क्षेत्रीय केंद्र एक अमेरिकी संस्था है, जो सार्वजनिक या निजी तौर पर स्वामित्व वाली है, जिसे आर्थिक विकास को बढ़ावा देने के लिए EB-5 अप्रवासी निवेशक कार्यक्रम में भागीदारी के लिए अमेरिकी नागरिकता और आव्रजन सेवा (USCIS) द्वारा नामित किया गया है। प्रत्येक क्षेत्रीय केंद्र के पास एक विशिष्ट भौगोलिक क्षेत्र पर अधिकार क्षेत्र होता है ताकि पूल किए गए EB-5 निवेश को केंद्रित किया जा सके। वर्तमान में 720 से अधिक USCIS-नामित क्षेत्रीय केंद्र हैं, जो एक संभावित निवेशक के लिए एक क्षेत्रीय केंद्र परियोजना का चयन करते समय भारी लग सकते हैं जिसमें निवेश करना है। क्षेत्रीय केंद्र का चयन करने के लिए की जाने वाली कार्रवाइयों में निम्नलिखित शामिल हैं, लेकिन इन तक सीमित नहीं हैं:
- क्षेत्रीय केंद्र के पदनाम पत्र की एक प्रति का अनुरोध करके और USCIS वेबसाइट पर अनुमोदित EB-5 क्षेत्रीय केंद्रों की USCIS सूची की समीक्षा करके पुष्टि करें कि क्षेत्रीय केंद्र को USCIS द्वारा नामित किया गया है।
- क्षेत्रीय केंद्र द्वारा USCIS I-924A वार्षिक रिपोर्टिंग आवश्यकताओं का अनुपालन करने के साक्ष्य का अनुरोध करें, जैसे I-924A फाइलिंग रसीदें.
- क्षेत्रीय केंद्र संचालकों की पृष्ठभूमि की समुचित जांच करें।
- ईबी-5 निवेशकों द्वारा फॉर्मों के अनुमोदन के ट्रैक रिकॉर्ड के बारे में जानकारी का अनुरोध करें मैं - 526 और मैं - 829 याचिकाएँ.
- क्षेत्रीय केंद्र और ईबी-5 परियोजना के बीच प्रायोजन समझौते की प्रति का अनुरोध करें ताकि क्षेत्रीय केंद्र के साथ उचित संबद्धता सुनिश्चित हो सके।
ईबी-5 परियोजना का चयन कैसे करें
RSI ईबी-5 परियोजना चयन प्रक्रिया इसमें वित्तीय दृष्टिकोण और आव्रजन कानून के दृष्टिकोण से परियोजना का मूल्यांकन और आकलन करना शामिल है, क्योंकि निवेशक का मुख्य लक्ष्य आम तौर पर अमेरिका का स्थायी निवासी बनने के लिए ग्रीन कार्ड प्राप्त करना और अंततः EB-5 परियोजना से अपने निवेश निधि को वापस प्राप्त करना शामिल है। किसी परियोजना के वित्तपोषण के लिए EB-5 निवेश प्रस्ताव में जारीकर्ताओं और परियोजना डेवलपर्स से जुड़े दस्तावेज़ शामिल होंगे। EB-5 परियोजना का चयन करने के लिए की जाने वाली कार्रवाइयों में निम्नलिखित शामिल हैं, लेकिन इन्हीं तक सीमित नहीं हैं:
परियोजना के लिए व्यवसाय योजना – मैटर ऑफ हो अनुपालन के लिए व्यवसाय योजना की समीक्षा करें, जिसमें निम्नलिखित आइटम शामिल हैं:
- परियोजना के निर्माण की समयसीमा
- परियोजना के लिए निर्माण बजट
- रोजगार सृजन समयरेखा
- परियोजना के लिए 5-10 वर्ष का प्रोफ़ॉर्मा
- परियोजना के चित्र या प्रतिपादन
- मूल्यांकन
- परियोजना की व्यवहार्यता के संबंध में तीसरे पक्ष द्वारा बाजार अध्ययन
- परमिट और सरकारी अनुमोदन
- विलेख/पट्टे
- सामान्य ठेकेदार समझौता
- लक्षित रोजगार क्षेत्र विश्लेषण
आर्थिक प्रभाव अध्ययन - कार्यप्रणाली की समीक्षा, परियोजना व्यय और परिचालन राजस्व जैसे अध्ययन के इनपुट की विश्वसनीयता, तथा किरायेदार-अधिभोग मुद्दों की जांच करना।
ईबी-5 निवेश अनुबंध – ईबी-5 अनुपालन मामलों के लिए निम्नलिखित में से किसी भी दस्तावेज़ की समीक्षा करें, जैसा लागू हो:
- निजी नियुक्ति ज्ञापन
- एलएलसी/एलपी समझौता
- निलंबलेख अनुबंध
- ईबी-5 ऋण दस्तावेज
परियोजना विकास दस्तावेज़ – ईबी-5 अनुपालन मामलों के लिए निम्नलिखित में से किसी भी दस्तावेज़ की समीक्षा करें, जैसा लागू हो:
- वरिष्ठ ऋण दस्तावेज़
- ब्रिज लोन दस्तावेज़
- इक्विटी निवेश का साक्ष्य
- परियोजना डेवलपर्स की पृष्ठभूमि और अनुभव
ईबी-5 परियोजना दस्तावेजों की समीक्षा करते समय, आव्रजन कानून अनुपालन और वित्तीय उचित परिश्रम के उद्देश्यों के लिए कुछ भाषा का विश्लेषण किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, ईबी-5 निवेश दस्तावेजों में "गारंटी" शब्द का उपयोग संवेदनशील है, क्योंकि ईबी-5 निवेशक के निवेश निधियों की वापसी की गारंटी न्यू कमर्शियल एंटरप्राइज (एनसीई) द्वारा नहीं दी जा सकती है। हालाँकि, कुछ निश्चित गारंटी हैं जो ईबी-5 कार्यक्रम के तहत स्वीकार्य हैं। पेशकश दस्तावेजों में लिखी जा सकने वाली गारंटी के प्रकार इस प्रकार हैं:
- I-5 या सशर्त वैध स्थायी निवासी प्रवेश से इनकार करने पर NCE द्वारा EB-526 निवेशक को पूंजी अंशदान की गारंटीकृत वापसी।
- एनसीई से रोजगार सृजन इकाई (जेसीई) को ईबी-5 निवेश की वापसी की गारंटी जेसीई या जेसीई की संबंधित कंपनी द्वारा दी जा सकती है, जिसे संभवतः टर्म शीट में लिखा गया हो।
- जेसीई द्वारा निर्माण पूर्णता की गारंटी प्रदान की गई है, ताकि यह आश्वासन दिया जा सके कि ईबी-5 निवेशकों की ओर से पर्याप्त रोजगार सृजन होगा।
परियोजना निवेश दस्तावेजों में ईबी-5 बैकलॉग और कुछ राष्ट्रीयताओं के लिए विस्तारित ईबी-5 आव्रजन समयसीमा पर चर्चा की जानी चाहिए। लंबे बैकलॉग निवेश अनुबंधों में बच्चों की आयु-सीमा संबंधी चिंताओं और नौकरी सृजन के लिए ऋण प्राप्त करने वाले निवेशकों के लिए समय-सीमा पर स्पष्टीकरण के बारे में भाषा की आवश्यकता पैदा करते हैं। विस्तारित ईबी-5 समयसीमा के कारण परियोजना द्वारा ईबी-5 निधियों को कैसे संभाला जाता है, इसके पहलुओं को भी अनुबंधों में शामिल किया जाना चाहिए, जैसे कि लंबी ईबी-5 ऋण शर्तों का अनुमान लगाना और ईबी-5 निवेश निधियों के पुनर्नियोजन के विकल्पों का वर्णन करना।
परियोजना प्रकार
ईबी-5 विनियमों के अनुसार ईबी-5 निवेशक को ईबी-5 निवेश के बदले में एनसीई में इक्विटी प्राप्त होनी चाहिए, और इसलिए, निवेशक निवेश निधि को ऋण नहीं दे सकता NCE को। हालाँकि, बाजार में EB-5 परियोजनाओं के दो मुख्य प्रकार हैं इक्विटी मॉडल और ऋण मॉडल। इक्विटी मॉडल EB-5 परियोजना में NCE को EB-5 निवेशक के फंड का उपयोग करके विकास परियोजना में इक्विटी निवेश करना होता है, जिसे JCE के रूप में जाना जाता है, जबकि ऋण मॉडल में NCE को EB-5 निवेशक के फंड का उपयोग करके परियोजना को विकसित करने के लिए JCE को ऋण देना होता है। निम्नलिखित आरेख दो मॉडलों के उपयोग को दर्शाता है:
किसी भी परिदृश्य में, EB-5 निवेशक के पास NCE के साथ अपनी खुद की निवेश शर्तें होंगी, और NCE और JCE की अपनी खुद की निवेश शर्तें होंगी, और परियोजना की जिम्मेदारी होगी कि वह EB-5 निवेशकों के लिए पर्याप्त संख्या में नौकरियां पैदा करे और निवेश निधि को NCE को वापस लौटाए। ऋण मॉडल के संबंध में, EB-5 ऋण दस्तावेज़ इस बात पर चर्चा करेंगे कि क्या EB-5 ऋण परियोजना उधारकर्ता के साथ वरिष्ठ या कनिष्ठ स्थिति में है, और क्या EB-5 ऋण परियोजना द्वारा सुरक्षित या असुरक्षित है या नहीं। प्रत्येक निवेशक यह निर्धारित करेगा कि निवेश करने के लिए किसी परियोजना का चयन करते समय वह किस निवेश संरचना को पसंद करता है, क्योंकि कोई भी संरचना EB-5 कार्यक्रम के लिए काम करती है जब तक कि निवेश EB-5 अनुरूप तरीके से संरचित हो।
लक्षित रोजगार क्षेत्र/गैर-लक्षित रोजगार क्षेत्र
21 नवंबर, 2019 से, नए EB-5 विनियम लागू हो गए हैं, जिसमें USCIS ने लक्षित रोजगार क्षेत्र (TEA) के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए कुछ भौगोलिक और राजनीतिक उपखंडों को उच्च-बेरोजगारी वाले क्षेत्रों के रूप में नामित करने की अमेरिकी राज्य या स्थानीय सरकार की क्षमता को समाप्त कर दिया है। इसके बजाय, USCIS अब ऐसे TEA पदनाम बनाएगा और जनगणना पथ-आधारित TEA के मेकअप को सीमित करेगा ताकि मदद मिल सके यह सुनिश्चित करना कि टीईए पदनाम निष्पक्ष रूप से किया जाए और लगातार। जिस तरीके से टीईए को नामित किया जाता है ताकि ईबी-5 परियोजना $800,000 निवेश स्तर के बजाय $1,050,000 निवेश स्तर के लिए योग्य हो, उसने संभावित ईबी-5 निवेशकों को कुछ भ्रम में डाल दिया है।
टीईए को परिभाषित किया गया है यूएससीआईएस ने इसे एक ग्रामीण या उच्च बेरोजगारी वाला क्षेत्र बताया है, जिसकी बेरोजगारी दर राष्ट्रीय औसत का कम से कम 150% है।
- ग्रामीण चाय
नए EB-5 विनियमों के तहत, "ग्रामीण क्षेत्र" को महानगरीय सांख्यिकीय क्षेत्र या 20,000 या उससे अधिक की आबादी वाले शहर या कस्बे के बाहर के किसी भी क्षेत्र के रूप में परिभाषित किया गया है। व्यवहार में, ग्रामीण TEA के रूप में योग्य होने के लिए, I-5 याचिका में EB-526 निवेशक को दाखिल करते समय अमेरिकी जनगणना डेटा शामिल करना होगा जो यह दर्शाता हो कि EB-5 परियोजना का स्थान महानगरीय सांख्यिकीय क्षेत्र के बाहर है और इसकी आबादी 20,000 से कम है। USCIS I-526 याचिका की समीक्षा करेगा और उस प्रक्रिया में TEA योग्यता को मंजूरी देने के लिए जनगणना पथ डेटा की समीक्षा करेगा।
- उच्च बेरोजगारी टीईए
नए EB-5 विनियमों के तहत, महानगरीय स्थान में एक क्षेत्र को TEA के रूप में नामित किया जा सकता है यदि निवेश एक महानगरीय सांख्यिकीय क्षेत्र, एक महानगरीय सांख्यिकीय क्षेत्र के भीतर एक काउंटी, या 20,000 या उससे अधिक की आबादी वाले शहर या कस्बे में स्थित है, जिसमें निवेश मुख्य रूप से व्यवसाय कर रहा है और राष्ट्रीय औसत बेरोजगारी दर के कम से कम 150% की औसत बेरोजगारी दर का अनुभव किया है। यह क्षेत्र उस जनगणना पथ को भी शामिल करता है जिसमें निवेश मुख्य रूप से व्यवसाय कर रहा है, जिसमें ऐसे पथ से सीधे सटे हुए कोई भी या सभी जनगणना पथ शामिल हो सकते हैं और प्रत्येक जनगणना पथ के लिए बेरोजगारी का भारित औसत राष्ट्रीय औसत बेरोजगारी दर का कम से कम 150% है। व्यवहार में, उच्च बेरोजगारी TEA के रूप में योग्य होने के लिए, I-5 याचिका में एक EB-526 निवेशक को एक जनगणना पथ अध्ययन शामिल करना चाहिए जो यह प्रदर्शित करता हो कि या तो परियोजना का एकल जनगणना पथ, या यदि आवश्यक हो तो अध्ययन में परियोजना के जनगणना पथ से सीधे सटे जनगणना पथ शामिल हो सकते हैं, 150% बेरोजगारी दर की आवश्यकता को पूरा करते हैं। यूएससीआईएस टीईए के निर्धारण के लिए बेरोजगारी दर की गणना करने हेतु किसी विशेष पद्धति को स्वचालित रूप से मंजूरी नहीं देता है, लेकिन उदाहरण के लिए, I-526 याचिका की समीक्षा करेगा, और उस प्रक्रिया में टीईए योग्यता को मंजूरी देने के लिए जनगणना पथ अध्ययन की समीक्षा करेगा।
इसका अर्थ यह है कि किसी भी टीईए परिदृश्य में, यह दायित्व याचिकाकर्ता पर है कि वह यूएससीआईएस को विश्वसनीय और सत्यापन योग्य साक्ष्य उपलब्ध कराए, जिससे यह प्रमाणित हो सके कि जिस क्षेत्र में याचिकाकर्ता ने निवेश किया है, वह ग्रामीण है या उच्च बेरोजगारी वाला क्षेत्र है, ताकि 800,000 डॉलर का निवेश ईबी-5 आव्रजन प्रक्रिया के लिए अर्ह हो सके।
वर्तमान में बाजार में EB-5 परियोजनाएं हैं जो ग्रामीण योग्यता के तहत TEA के रूप में योग्य हैं, और अन्य जो उच्च बेरोजगारी योग्यता के तहत योग्य हैं। परियोजना चयन प्रक्रिया का एक हिस्सा यह दर्शाने वाले साक्ष्य की समीक्षा करना होगा कि परियोजना का स्थान किस प्रकार TEA के रूप में योग्य है, जिसे I-526 याचिका में USCIS को प्रस्तुत किया जाएगा।
जैसा कि कोई देख सकता है, EB-5 प्रोजेक्ट चुनने में कई कारक शामिल होते हैं। EB-5 निवेशक सलाहकारों और चर्चा बिंदुओं का उपयोग विकल्पों को कम करने के लिए कर सकता है, ताकि वित्तीय और आव्रजन दोनों दृष्टिकोणों से निवेशक की ज़रूरतों और लक्ष्यों को पूरा करने वाली परियोजना की पहचान करने के लिए उचित परिश्रम किया जा सके।
EB-5 प्रक्रिया के अगले चरण के बारे में पढ़ें: प्रभावी उचित परिश्रम के लिए EB-5 निवेशक मार्गदर्शिका